Андрей Веревский открыл новую землю

Андрей Веревский

Агрохолдинг «Кернел» Андрея Веревского продолжает покупать новые активы. В пятницу компания сообщила о приобретении сельхозпроизводителя «Энселко». Сделка позволит усилить позиции «Кернела» в производстве сахара — большая часть земель покупаемой компании находится возле одного из предприятий холдинга. По мнению экспертов, скупка активов позволяет «Кернелу» наращивать капитализацию.

В пятницу «Кернел Групп» объявила о заключении опционного соглашения на покупку агрокомпании «Энселко». Сельхозпроизводитель принадлежит инвестфонду Finch Investments британского бизнесмена Боба Финча и управляет земельным банком в 29,3 тыс. га в Хмельницкой, Николаевской и Одесской областях. «Кернел» намерен заплатить за покупку $52,3 млн: в $31,3 млн обойдется переуступка прав аренды земли, а также техника, еще $21 млн — товарные запасы. Присоединение «Энселко» позволит «Кернелу» увеличить земельный банк на 16% — до 215 тыс. га.

«Энселко» давно искала покупателя. «Компания была основана Morgan Stanley. В 2009 году банк вышел из этого актива, насколько я знаю, не получив прибыли от сделки,— говорит гендиректор аграрной компании Landkom International Виталий Скоцик.— С тех пор Finch Investments увеличили земельный банк производителя примерно на 10 тыс. га. Но, очевидно, компания не „потянула“ инвестиций в этот проект». По его словам, в прошлом году «Энселко» пытались продать за $20 млн. «Вероятно, эта сумма учитывала только стоимость земли без техники и строительства»,— предполагает директор консалтинговой компании ААА Сергей Наливка.

Основные выгоды от сделки «Кернел» видит в том, что усилятся позиции компании в производстве сахара в Хмельницкой области — именно там сосредоточены основные посевные площади «Энселко» (23 тыс. га). Сахарным бизнесом «Кернел» занялся в этом году, купив 71% акций второго по величине производителя продукта в стране — «Сахарный союз „Укррос“» (см. «Ъ» от 23 марта). «Хмельницкая область — традиционный регион производства сахара. «Кернелу» эта сделка даст возможность консолидировать земельный банк возле производственных мощностей«,— предполагает Виталий Скоцик. Недалеко от посевных площадей «Энселко» расположен Чертковский сахарный завод (входит в «Укррос»), позволяющий перерабатывать до 7,8 тыс. т сахарной свеклы в день. Правда, на сайте «Укрроса» отмечается, что он ориентирован в основном на урожай соседней компании «Агрополис», также входящей в «Укррос».

Наиболее вероятной причиной покупки «Энселко» может быть наращивание земельного банка для повышения капитализации «Кернела», считает Сергей Наливка. В 2011 году, помимо приобретения «Укрроса», «Кернел» подписал опцион на покупку маслодобывающего завода Black Sea Industries и российской группы «Русские масла». Для финансирования покупок агрохолдингу пришлось провести допэмиссию: компания продала на Варшавской фондовой бирже 7,3% акций за 399,4 млн польских злотых ($140,36 млн). А в августе компания привлекла синдицированный кредит на сумму $500 млн у ING Bank, UniCredit Bank и Deutsche Bank.

В пятницу акции «Кернела» на Варшавской фондовой бирже подешевели на 2,27%, до 64,5 злотых ($20,5) за бумагу. Впрочем, рынок снизился еще больше — на 4,2%. Рыночная капитализация «Кернела» по итогам пятничных торгов составила $1,63 млрд.

Игорь БУРДЫГА, «Коммерсантъ»